O dinheiro se move à velocidade da luz. O crime se move à velocidade da IA. Entre essas forças, a confiança está se deteriorando mais rápido do que nunca.
Em 2023, golpistas roubaram 1 trilhão de dólares em todo o mundo. Isso significa poupanças perdidas, empresas arruinadas e vidas destruídas. À medida que os pagamentos se aceleram e a IA torna a fraude mais sofisticada, a distância entre ameaça e defesa continua a aumentar.
Quando fundamos a Sardine em 2020, vimos que isso estava por vir. O cenário de fornecedores existente era fragmentado e lento. As soluções pontuais não conseguiam acompanhar as ameaças em constante evolução.
Como ex-líderes das equipes de risco e compliance da Coinbase, Revolut, Uber e PayPal, sentimos essa dor em primeira mão. Criamos a Sardine para ser a plataforma que gostaríamos de ter tido e que sabíamos que precisaríamos no futuro.
Hoje, estamos anunciando nossa rodada de financiamento Série C de US$ 70 milhões, liderada pela Activant Capital, elevando o total que levantamos para US$ 145 milhões. Mais importante ainda, estamos compartilhando nossa visão de reconstruir a confiança em serviços financeiros por meio de IA.
A lacuna de confiança está aumentando
No ano passado, golpistas roubaram mais de US$ 1 trilhão em todo o mundo. Deepfakes tornaram identidades sintéticas quase indistinguíveis das reais. Ataques de engenharia social se transformaram em operações em escala industrial globalmente. Enquanto isso, os custos de conformidade agora consomem de 10% a 20% dos orçamentos operacionais de muitas empresas de serviços financeiros.
As ferramentas para combater essas ameaças não acompanharam o ritmo. Sistemas legados geram volumes esmagadores de alertas. As equipes de fraude estão sobrecarregadas com análises manuais. As exigências de conformidade ficam mais complexas a cada dia. E os pagamentos em tempo real significam que há apenas alguns milissegundos para detectar ameaças antes que o dinheiro seja movimentado.
Considere um alerta típico de fraude ou de conformidade. O que parece simples – verificar a identidade de um usuário ou validar uma transação – muitas vezes exige mais de 30 minutos de investigação manual. Os analistas reconstroem históricos de transações, mapeiam redes de relacionamento, verificam dados de localização e fazem cruzamento de informações em vários sistemas. Multiplique isso por centenas de alertas por dia e o acúmulo de trabalho se torna impossível.
Construindo a partir de primeiros princípios
Abordamos esse desafio a partir de primeiros princípios. Três insights fundamentais orientaram nossa jornada:
- Todos os problemas de risco são, fundamentalmente, problemas de dados
- Os sinais mais valiosos vêm de como os usuários realmente se comportam
- Diferentes tipos de risco (fraude, conformidade, crédito) são profundamente interconectados
Esses insights nos levaram a criar algo único: uma plataforma unificada de riscos, alimentada pelos dados comportamentais mais ricos do setor e aprimorada por agentes de IA que tornam as equipes humanas 10 vezes mais eficazes e eficientes.
Impulso que faz a diferença
No último ano, nós:
- Duplicámos a nossa base de clientes
- Aumentamos o ARR em 130%
- Perfilou mais de 2,2 bilhões de dispositivos
- Expandido para mais de 300 empresas em 70 países
- Lançou um conjunto de agentes de IA que automatizam operações críticas de risco
Mas o que mais importa é o impacto que estamos gerando para nossos clientes:
- Um banco de nível 1 evitou 42% das fraudes em transferências bancárias usando nossa Sonar network
- Neobank comercial reduziu o volume de disputas em 93,75%, diminuindo as perdas com chargebacks em 70%
- Plataforma de gestão de despesas reduziu a fraude em ACH em 60%
- Marketplace global economizou 15.000 horas por ano em análises manuais
- O provedor de remessas internacionais aumentou a precisão na detecção de fraudes de 15% para 70%, reduzindo as análises manuais em mais de 85%
- Empresa de inteligência B2B aumentou em 40 vezes a detecção de clientes de alto risco em relação ao provedor anterior
O diferencial da Sardine
Nossa vantagem vem de três principais pontos fortes:
- A Inteligência Comportamental Mais Rica: Em uma era de fraudes geradas por IA, a forma como os usuários se comportam em seus dispositivos se tornou o sinal de verdade mais confiável. Nossa Inteligência de Dispositivos e Biometria Comportamental captura o que os sistemas tradicionais não enxergam. Todo fraudador deixa pistas. E quando fraudadores usam deepfakes ou identidades roubadas, seus padrões os denunciam.
- Plataforma Unificada de Risco: Criamos uma plataforma completa para o stack moderno de risco. De KYC e prevenção de fraude ao monitoramento de transações de AML e Concessão de Crédito, tudo funciona em conjunto. Regras e modelos de ML podem ser implementados com código mínimo. Sinais de risco são compartilhados de forma inteligente, em tempo real, entre os módulos.
- Efeitos de rede: Com mais de 2,2 bilhões de dispositivos analisados e esse número em constante crescimento, nossa rede oferece uma visibilidade incomparável sobre ameaças emergentes. Nosso Sonar consortium permite o compartilhamento de dados totalmente em conformidade entre setores como os maiores bancos do mundo, empresas de comércio eletrônico, marketplaces e processadores de pagamento como FIS, Ascensus, Deel, GoDaddy e X. Cada novo cliente torna a rede mais forte. Quando um cliente bloqueia um dispositivo fraudulento, toda a rede fica protegida.
A GoDaddy vivenciou isso em primeira mão. Como líder em presença online e pagamentos para comerciantes, eles precisavam consolidar a gestão de risco enquanto aprimoravam a detecção de fraude e a segurança dos pagamentos. A plataforma unificada da Sardine substituiu vários fornecedores, integrando prevenção de fraude, avaliação de risco de ACH e monitoramento baseado em regras em uma única solução. Isso reduziu a complexidade e diminuiu o tempo de implantação de regras de dias para horas, permitindo que a equipe de risco se movesse mais rápido sem depender de uma equipe de engenharia com mais de 16 pessoas.
Além da prevenção de fraudes, a Sardine também ajudou a GoDaddy a expandir para a avaliação de risco de crédito, oferecendo insights em tempo real sobre a viabilidade dos comerciantes durante os períodos de pico de vendas.
O resultado: menos disputas, menores perdas e uma infraestrutura de risco mais escalável que cresce junto com o negócio.
“A plataforma da Sardine agora é o núcleo dos nossos fluxos de trabalho de risco e fraude, permitindo-nos consolidar fornecedores e melhorar a eficiência operacional”, disse Arjun Ramakrishnan, Head of Risk da GoDaddy Payments. “Ao migrarmos para a Sardine, reduzimos significativamente nossa dependência de engenharia, encurtando os prazos de implantação de regras de dias para horas. A flexibilidade da Sardine também nos ajudou a ir além da detecção de fraude e passar à avaliação de risco de crédito, para mitigar perdas potenciais durante períodos de altas vendas.”
Apresentando agentes de IA para equipes de risco
A próxima fase da Sardine foca em agentes de IA que ampliam a atuação das equipes de risco humanas. Hoje, estamos anunciando quatro novos agentes. O ponto crucial é: Todas as decisões dos agentes são totalmente explicáveis, com trilhas de auditoria claras que mostram exatamente por que cada escolha foi feita.
Agente de KYC: Automatiza as partes mais complexas da integração de clientes – divergências de nomes entre culturas, formatos de data inconsistentes e desafios na verificação de documentos. A maioria dos bancos e fintechs depende de KYC documental (carteira de motorista, passaporte, documento nacional de identidade) como evidência complementar quando as verificações de SSN falham durante a abertura de conta. Mesmo depois que um documento é enviado, ainda são necessárias várias verificações, como confirmar se o nome no documento corresponde ao fornecido durante a integração.
Em vez de obrigar bons clientes a esperar em filas de revisão, nosso agente de KYC resolve casos extremos automaticamente enquanto mantém a conformidade (com supervisão humana).
Estamos alcançando taxas de resolução automática de 88% com o nosso agente de KYC, reduzindo assim o tempo de onboarding e, consequentemente, recuperando receitas que poderiam ser perdidas. Escrevemos sobre como uma abordagem progressiva e baseada em risco para o onboarding reduz esse atrito em nossa análise de KYC progressivo.
Agente de Triagem de Sanções: Ajuda a sua equipe a revisar de forma eficiente sanções, pessoas politicamente expostas (PEP) e alertas de mídia negativa. Aprende seus procedimentos operacionais padrão (SOP), fornece registros de auditoria detalhados e permite que as equipes de compliance validem decisões com eficiência.
Ao desenvolver este Agente, envolvemo-nos proativamente com reguladores e examinadores. E embora pudéssemos automatizar totalmente a aprovação/recusa de um alerta de sanções ou de notícias negativas, em vez disso, o nosso Agente propõe uma decisão que um analista humano pode aceitar ou rejeitar. Isso nos permite correlacionar e aferir a precisão do Agente.
Para os reguladores, esse nível de transparência é fundamental para que possam se sentir mais confortáveis com Agentes de IA na parte mais crítica da diligência devida do cliente. Em particular, o custo de um falso negativo (um indivíduo sancionado sendo aprovado) é desproporcionalmente maior em comparação com falsos positivos.
Agente de Risco do Comerciante: Há uma década, havia milhares de vendedores. Agora, com inovações como o “Tap to Pay”, qualquer pessoa pode aceitar pagamentos com cartão, e estamos avançando rapidamente para um mundo com bilhões de vendedores.
A forma antiga de fazer KYB não foi criada para isso. PSPs e adquirentes de comerciantes projetaram seus sistemas para uma escala muito menor, e esse modelo precisa evoluir.
Nosso Merchant Risk Agent obtém dados de várias fontes para determinar a “Verdadeira Indústria” e o “Verdadeiro MCC” de um comerciante e também monitora continuamente por mudanças. Comerciantes fraudulentos costumam se registrar com um MCC de baixo risco da Visa ou Mastercard e, mais tarde, migram para uma categoria de alto risco para vender produtos restritos, como armas de fogo. O mesmo problema de classificação da Verdadeira Indústria molda a forma como pensamos sobre o KYB moderno, tema que abordamos em como melhorar as verificações de KYB para onboarding de comerciantes.
O Agente também resume as reclamações. Eles estão enviando os pedidos dentro do prazo? Estão emitindo reembolsos corretamente? Ele conecta esses dados com a atividade de transações para identificar sinais de lavagem de transações e fraude por conluio, como comerciantes passando milhares de cartões roubados para desviar fundos.
Agente de Disputas: Gerencia todo o processo de chargeback e disputas, desde a coleta de dados até a preparação dos pacotes de evidências. Formata os envios para atender aos requisitos dos processadores e os registra automaticamente, reduzindo o trabalho manual e aumentando as taxas de sucesso.
Vários de nossos clientes conseguiram enviar automaticamente pacotes de evidências para os processadores e bandeiras de cartão, reduzindo o tempo gasto por evidência de mais de 30 minutos para zero. E, além disso, eles estão vendo taxas de sucesso em chargebacks ainda maiores, já que há menos espaço para erro humano.
Nossos agentes de IA já estão em produção hoje, gerando um ROI 4X e recuperando milhões em receitas antes perdidas.
E eles são apenas o começo.
Preparado para o futuro
Estamos sempre focados no que está por vir e em incorporar isso à nossa plataforma. Estas são as nossas principais áreas de foco com o nosso financiamento da Série C.
1. Agentes de IA geram ROI real - se estiverem em conformidade
Bancos e fintechs que utilizam nossos agentes de IA estão obtendo até 4 vezes mais retorno sobre o investimento por meio de onboarding automatizado e resolução de alertas. Com trilhas de auditoria completas e supervisão humana, esses agentes aceleram a geração de receita enquanto fortalecem os controles de conformidade. Decisões rápidas e justas evitam o abandono de clientes e reduzem o risco de litígios decorrentes de recusas injustas de acesso.
2. A convergência de FRAML e a consolidação de fornecedores são fundamentais
As empresas estão eliminando os silos entre prevenção a fraudes e AML. Nossa plataforma unificada de gestão de casos permite que as equipes de cibersegurança, fraude e compliance colaborem de forma integrada. Quando uma equipe identifica uma ameaça — como bots sofisticados tentando assumir o controle de contas — toda a organização se beneficia dessa inteligência.
3. Na emissão de cartões, milissegundos fazem a diferença
Quando um cliente aproxima o cartão, cada milissegundo conta. Nossa plataforma avalia milhares de sinais de risco antes mesmo de o terminal de pagamento emitir o bip. Essa inteligência em tempo real atraiu grandes processadoras de pagamento e fintechs para a nossa solução de prevenção de fraude em emissão. Damos aos emissores um controle sem precedentes sobre suas decisões de risco. Pontuação completa de ML em centenas de milissegundos (ou menos, no modo apenas regras), pontuação assíncrona de ML para capturar fraudes subsequentes, com opções de implantação flexíveis para equilibrar velocidade e precisão.
4. IA vs agentes de IA maliciosos
Agentes de IA estão iniciando pagamentos, reservando viagens e gerenciando agendas. Eles também estão impulsionando fraudes sofisticadas em grande escala. Nossa plataforma detecta ameaças automatizadas que outros sistemas não conseguem identificar, desde o Operator da OpenAI até Selenium, Puppeteer e Playwright. Identificamos os “sinais” de IA por meio de padrões comportamentais sutis: movimentos do mouse, cadência de digitação e interações com o dispositivo que diferenciam bots de humanos.
5. Todo ativo digital de valor agora está no escopo para fraude/ML
Criminosos estão mirando qualquer forma de armazenamento de valor, desde planos 401(k) e contas IRA até milhas aéreas e cartões-presente. Nossa plataforma de IA ajuda a proteger esses tipos de conta ao identificar padrões suspeitos em usuários, comportamentos, dispositivos e dados.
6. Pagamentos B2B precisam de detecção em tempo real
O FedNow e o RTP estão transformando as transações B2B. Com valores mais altos e cadeias de aprovação complexas, os pagamentos de empresas e instituições financeiras precisam de controles de risco sofisticados que funcionem em tempo real. Muitas vezes, as transferências bancárias têm menos controles de fraude e conformidade do que os pagamentos de consumidores, mas, à medida que o volume de fraudes muda, o foco também muda.
7. A devida diligência do cliente está sempre ativa
Os órgãos reguladores, por meio das diretrizes da FFIEC, agora exigem que bancos e fintechs atualizem continuamente as classificações de risco dos clientes com base em uma complexa rede de sinais: mudanças de propriedade, padrões de transações incomuns, investigações de autoridades com base na 314(a), comunicações de atividades suspeitas (SAR) e muito mais. Nossa plataforma unifica essas funções críticas de conformidade: uma CDD robusta, gestão de casos, monitoramento de transações e envio de SAR trabalham juntos como um único sistema inteligente.
8. O cenário jurídico está mudando em relação à fraude de pagamentos
Até junho de 2026, a Nacha exigirá que todos os bancos que recebem créditos ACH implementem medidas de detecção de fraude. Esse novo padrão de cuidado cria tanto desafios quanto oportunidades. Os bancos precisam de detecção sofisticada em tempo real para pagamentos recebidos, mas construir esses sistemas internamente é complexo e caro. Nossa plataforma já oferece as capacidades de que essas instituições precisam: correspondência automatizada de nomes, análise da idade da conta e detecção de padrões de comportamento que funciona na velocidade e na escala do ACH. Nosso guia sobre o mandato Nacha 2026 mostra aos bancos o que o novo padrão de cuidado exige.
Começando agora
Este financiamento irá acelerar nossa missão de reconstruir a confiança em serviços financeiros. Estamos expandindo nossas capacidades empresariais, crescendo globalmente e avançando nossa plataforma de agentes de IA.
Os desafios que enfrentamos são imensos. O crime financeiro está mais sofisticado do que nunca. Mas reunimos uma equipe de nerds de risco, cientistas de dados e engenheiros que vivem para resolver esses problemas. Estamos construindo as ferramentas que gostaríamos de já ter. E estamos apenas começando.
Aos nossos clientes, investidores e à equipe que acreditam nesta missão – muito obrigado. O verdadeiro trabalho ainda está por vir.
Quer se juntar a nós? Estamos contratando para as áreas de engenharia, ciência de dados, vendas e sucesso do cliente.
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