Uma das competências essenciais para ser eficaz na prevenção, deteção e comunicação de branqueamento de capitais é a vigilância constante em relação aos novos tipos (tipologias) de branqueamento de capitais e à forma como essas táticas evoluem. O UNODC estima o branqueamento de capitais global entre 800 mil milhões e 2 biliões de dólares por ano, ou entre 2 e 5 por cento do PIB mundial (unodc.org/unodc/en/money-laundering/overview.html). A atualização direcionada do GAFI para 2025 estima os fluxos ilícitos de criptoativos on-chain em 51 mil milhões de dólares em 2024 (fatf-gafi.org), sendo que as stablecoins já representam 84 por cento desse volume. A Avaliação Nacional de Risco de Branqueamento de Capitais de 2024 do Departamento do Tesouro dos EUA aponta as cadeias de empresas de fachada como a lacuna persistente.
Esses cenários de AML mostram por que as instituições financeiras precisam de mais do que regras estáticas. A detecção eficaz de fraudes de AML exige monitoramento de transações, detecção de atividades suspeitas, verificação de KYB e software de monitoramento de transações que consiga se adaptar conforme o comportamento criminoso muda.
Neste artigo, analisamos alguns dos métodos clássicos e em evolução e a tecnologia que pode bloqueá-los.
Smurfing e estruturação: um cenário comum de AML na fase de colocação
O que é:Dividir uma grande quantia de dinheiro em valores menores (e menos suspeitos).
Exemplo: Os fãs da famosa série de TV The Sopranos talvez se lembrem de como a esposa do mafioso, Carmela Soprano, abriu uma série de contas em corretoras em diferentes bancos, depositando US$ 9.990 em cada uma. Isso porque quantias em dinheiro inferiores a US$ 10.000 geralmente passam despercebidas — não precisam ser declaradas ao IRS. Como você pode imaginar, fazer smurfing de milhões de dólares exige muitos participantes, cada um transportando pequenas quantias, conhecidos como mulas de dinheiro.
Os money mules inserem esses fundos fragmentados no sistema financeiro por meio de vários canais, incluindo dinheiro em espécie, transferências bancárias, serviços de remessa, cartões pré-pagos e criptomoedas.
Colocação: O processo de introduzir dinheiro ilícito no sistema financeiro é conhecido como “colocação” e normalmente é a primeira etapa da lavagem de dinheiro. Todo o processo costuma ser chamado de colocação, ocultação e integração. Os criminosos colocam os fundos, “ocultam” os fundos ao movimentá-los para torná-los mais difíceis de rastrear e, por fim, “integram” esses valores fazendo com que pareçam legítimos (como receita de uma empresa).
Como bloquear: previna smurfing com verificações baseadas em risco e KYC aprimorado por IA
O desafio para as equipes de compliance é identificar o máximo possível sobre um usuário antes mesmo que ele comece a enviar seus documentos ou dados.
- Com a verificação de conta pré-KYC, as empresas podem verificar silenciosamente se existem outras contas bancárias em nome desse cliente, por exemplo, com o mesmo SSN. Além de verificar se o cliente é real, elas podem obter mais informações sobre o potencial cliente a partir de outras contas dele, por exemplo, se o cliente está em boa situação financeira.
- Verificação de outras contas do usuário: Se o potencial cliente tiver atividade suspeita em outras contas bancárias, isso pode justificar um alerta para investigação mais aprofundada. Esta é uma forma essencial de as empresas evitarem que suas contas sejam usadas como canais para smurfing.
- Verificações de onboarding baseadas em risco: As empresas devem sempre conhecer a verdadeira identidade de seus clientes, a origem de sua renda e seus hábitos de transação. No entanto, para comprovar esses pontos, o sistema de onboarding deve monitorar constantemente os endereços IP, a localização, os movimentos do mouse, a proximidade dos usuários com seu telefone celular e muito mais. Agentes mal-intencionados que fazem “smurfing” de contas têm maior probabilidade de demonstrar um comportamento experiente, como saber exatamente onde clicar durante um processo de cadastro.
Colocação, estratificação e integração: como criminosos ocultam rastros de transações
O que é: A movimentação de fundos por meio de uma complexa rede de transações, planejada para ser difícil de acompanhar.
Exemplo: Mulas de dinheiro precisam de várias contas, muitas criadas com identidades falsas ou roubadas, o que gera ainda mais crimes. Um caso de dezembro de 2024 da Interpol, por exemplo, revelou 82.112 contas usadas por 3.500 suspeitos, resultando em uma média de 42 contas por pessoa.
Milhares dessas contas de “passagem” ou “funil” são abertas para confundir as pistas, com diversos montantes de dinheiro criminoso passando por elas.
Como bloquear: implementar tecnologia de compartilhamento de inteligência
Uma das maneiras mais eficazes de interromper o fluxo internacional de lavagem de dinheiro é compartilhar informações com outras organizações, tanto presencialmente quanto por meio de tecnologia.
Juntas, as empresas podem formar uma bolha protetora, e alertar umas às outras sobre ameaças iminentes ou comportamentos suspeitos. Esta é uma área em que o aprendizado de máquina realmente se destaca. A tecnologia de compliance funciona 24 horas por dia, detectando padrões e sinalizando possíveis atividades criminosas.
Empresas de fachada, verificação KYB e risco de beneficiário final
O que é:Tradicionalmente, os fundos ilícitos separados seriam transferidos para uma conta bancária opaca ou para uma empresa de fachada (ou empresa de prateleira), sediada em um paraíso fiscal como as Ilhas Virgens Britânicas ou as Seychelles. A partir daí, normalmente não é mais possível seguir o rastro do dinheiro.
Exemplo: Você pode ter empresas de fachada pertencentes a algumas pessoas, dentro de empresas de fachada pertencentes a outras, dentro de empresas de fachada pertencentes a alguém diferente. Isso dificulta ainda mais a fiscalização. Os explosivos Panama Papers de 2016, por exemplo, revelaram como o presidente russo Vladimir Putin usou sua rede de oligarcas para ocultar até US$ 2 bilhões.
A partir daqui, a empresa de fachada pode ser usada de várias maneiras para enviar os recursos de volta ao beneficiário final, direta ou indiretamente. Alguns utilizam táticas de lavagem de dinheiro baseadas em operações comerciais, como a emissão de faturas falsas. Outros podem comprar grandes propriedades de luxo ou superiates, que podem ser alugados ou fretados (pela empresa de fachada) por valores significativos.
Como bloquear isso: implemente uma tecnologia de KYB robusta
Recomendamos implementar um modelo de KYB em camadas para que as empresas mais suspeitas passem por uma verificação muito mais abrangente.
A detecção de empresas de fachada e a análise detalhada são ferramentas essenciais em qualquer fluxo de KYB. Essas verificações geralmente envolvem a identificação dos beneficiários finais (UBOs) por meio de estruturas societárias complexas. Recomendamos que as organizações encontrem maneiras otimizadas de coletar esses dados em tempo real, para que as decisões possam ser tomadas rapidamente. Se um risco for identificado, uma investigação mais aprofundada pode ser necessária, mas, caso contrário, as instituições podem simplificar seus processos e não penalizar bons clientes com estruturas mais simples.
Lavagem de dinheiro baseada em comércio e esquemas de faturas falsas
O que é: Uma tática em evolução é evitar infiltrar-se completamente no sistema financeiro por meio do uso de empresas, conhecida como lavagem de dinheiro baseada em comércio (TBML). A Europol constatou que 86% das redes criminosas mais perigosas da UE usam estruturas empresariais legais para movimentar fundos ilícitos.
Exemplo: Enquanto alguns utilizam empresas de fachada, 63% assumem o controlo de empresas já existentes (por vezes à força) ou criam as suas próprias. Os proprietários dos negócios nem sempre são participantes voluntários. Em 2014, o Cartel de Sinaloa obrigou uma pequena empresa no distrito da moda de Los Angeles a lavar 140.000 dólares de dinheiro de resgate para eles, depois de terem raptado e torturado um familiar do proprietário.
A TBML assume muitas formas diferentes, o que a torna difícil de rastrear. Mas geralmente gira em torno de faturamento. Uma empresa pode, por exemplo, superfaturar exportações ou subfaturar importações, usando documentos comerciais como cortina de fumaça. Entre 6% e 9% de todas as faturas de exportação e importação dos EUA são estimadas como alteradas. Os criminosos também manipulam os preços ou cobram por um serviço difícil de quantificar, como trabalho de consultoria.
Como bloquear: combinando KYC, KYB e monitoramento de transações
Para as instituições financeiras que pensam em seus clientes empresariais, a melhor forma de avançar é analisar os fluxos de receitas e despesas com um olhar crítico. KYB com IA aprimorada e plataformas de monitoramento de transações, como a da Sardine, analisam continuamente as transações comerciais, diretores, pessoas de interesse, localizações e comportamentos. Se qualquer atividade suspeita for detectada, os responsáveis de compliance são rapidamente alertados. Quando uma empresa altera seu comportamento de referência, é provável que algo estranho esteja acontecendo e isso exige uma investigação mais aprofundada.
Convertendo moedas por meio do transporte de mercadorias
O que é: Gangues criminosas que atuam no exterior precisam converter os dólares em moeda local.
Exemplo: Os chefes do tráfico em séries de TV como Ozark ou Breaking Bad têm suas bases no México. Diferentemente dos filmes, porém, os criminosos de hoje em dia geralmente não carregam malas de dinheiro em espécie pela fronteira até as casas de seus chefes. Cada vez mais, eles estão convertendo dólares por meio da movimentação de mercadorias.
Em 2024, por exemplo, o Cartel de Sinaloa usou dólares obtidos com a venda de fentanil para comprar celulares em grande quantidade, que depois foram vendidos em lojas por todo o México. Esse novo tipo de lavagem de dinheiro faz com que nenhum dinheiro em espécie cruze a fronteira; é uma parte em expansão do Esquema de Câmbio de Pesos do Mercado Negro.
Como bloquear isso: implemente um software de análise de risco para comerciantes
No caso da loja de celulares mencionada acima, o software de risco de comerciantes deve ser capaz de alertar as empresas sobre fluxos de transações suspeitos. A Sardine, por exemplo, possui 4.800 recursos voltados para detecção de lavagem de dinheiro para identificar sinais de alerta.
Também recomendamos focar nos dados de gastos do cartão para monitorar como o comerciante está distribuindo os fundos e se isso corresponde às informações fornecidas na etapa inicial de onboarding.
Quando combinado com uma avaliação em tempo real de um comerciante, isso pode sinalizar quaisquer mudanças repentinas no que ele está vendendo em comparação com o que afirma vender ou para o que está legalmente constituído. A IA generativa pode ajudar a identificar discrepâncias entre declarações fiscais, documentos de constituição, sites, faturas e dados de pagamento.
Lavagem de dinheiro em criptomoedas e monitoramento de transações de ativos digitais
O que é: Hoje, os criptoativos são uma ferramenta de lavagem de dinheiro porque as transferências não podem ser revertidas. Muitas técnicas tradicionais de lavagem, como o fracionamento de valores e a criação de trilhas confusas, evoluíram para o mundo dos ativos digitais.
A lavagem de dinheiro com criptomoedas cria desafios adicionais porque os fundos podem se mover rapidamente entre carteiras, blockchains, corretoras e pontos de conversão para moeda fiduciária, tornando o monitoramento contra a lavagem de dinheiro mais complexo.
Exemplo: Criminosos aproveitam-se de todas as etapas do sistema, desde invadir contas de outros usuários de criptomoedas até armazenar ativos digitalmente ou convertê-los em moeda fiduciária. Em 2020, dois hackers norte-coreanos roubaram US$ 250 milhões em criptomoedas, que foram lavados por meio de operadores chineses de balcão.
Criminosos podem mover rapidamente fundos ilícitos de um local para outro sem cruzar fronteiras. Além disso, eles podem ocultar os lucros em uma vasta rede de criptoativos, como NFTs ou moedas digitais. Isso pode obscurecer ainda mais as trilhas das transações. Enquanto a polícia internacional reprime sites ilegais como a Garantex, com a prisão de um criminoso em março de 2025, o problema persiste.
Como impedir isso: implemente triagem de carteiras on-chain e off-chain e monitoramento de transações
Recomendamos que as organizações monitorem tanto as fontes de dados on-chain quanto off-chain para obter uma visão completa de risco. Por exemplo, a triagem de carteiras de criptomoedas, combinada com KYC, monitoramento de transações, dispositivo, comportamento e outros sinais de risco, oferece uma visão de muito maior resolução do que está acontecendo. Criminosos frequentemente exploram as lacunas entre as finanças tradicionais e a indústria de cripto.
Fechar essas lacunas exige reunir múltiplas fontes de dados em um único painel em tempo real para investigações e gestão de casos. Monitoramento de Transações e AML da Sardine permite que as empresas criem até 500 regras próprias, para realmente personalizar a gestão de risco às necessidades de conformidade específicas do serviço.
Mantenha-se um passo à frente
Neste artigo, listamos seis das técnicas clássicas e em evolução de lavagem de dinheiro. Mas os criminosos continuam a reinvestir em novas ferramentas o tempo todo. A proteção contra a lavagem de dinheiro exige cada vez mais treinamento, capacitação e investigações. Embora possa parecer que o trabalho nunca termina, a boa notícia é que nossos esforços vão — e de fato vão — valer a pena.
Cortar o incentivo financeiro significa que os criminosos têm menos recursos ilícitos para reinvestir em novas técnicas de lavagem de dinheiro. Isso pode tornar o trabalho mais fácil ao longo do tempo. Também significa que eles têm menos dinheiro para continuar cometendo crimes. Tecnologias eficazes de AML ajudam a conter o fluxo de vendas de fentanil, financiamento do terrorismo, tráfico de pessoas, sequestros, extorsões e muito mais.
Cada transação bloqueada, Relatório de Atividade Suspeita e informação de inteligência compartilhada é uma vitória.
Podemos combinar nossas capacidades para oferecer uma conformidade interconectada e líder mundial que nunca para de aprender.
Ao aderir ao nosso consórcio de dados, Sonar, você pode se beneficiar da inteligência e da expertise compartilhadas por uma ampla variedade de membros, incluindo Visa, Square, Airbase, Blockchain.com, Novo e Straddle.
Perguntas Frequentes (FAQ)
Com que frequência devemos atualizar nossos modelos e cenários de monitoramento de AML?
No mínimo, as empresas devem revisar e atualizar os modelos trimestralmente ou sempre que surgirem novos indicadores de risco, orientações regulatórias ou tipologias conhecidas. O aprendizado contínuo e o ajuste periódico mantêm suas capacidades de detecção alinhadas às ameaças em evolução.
Análises avançadas e aprendizado de máquina são essenciais para a conformidade com AML?
O aprendizado de máquina pode identificar padrões sutis que sistemas baseados em regras talvez não detectem, tornando-se uma adição valiosa a um conjunto robusto de ferramentas de AML. Investir em tecnologia sólida de AML é uma economia que se paga, ajudando a evitar multas regulatórias que podem chegar a bilhões e a conter comportamentos criminosos.
Como podemos reduzir falsos positivos sem deixar de identificar atividades realmente suspeitas?
A adoção de uma abordagem baseada em risco, o refinamento dos limites de alerta e o uso de modelos de aprendizado de máquina ajudam a reduzir falsos positivos. A melhoria da qualidade dos dados de KYC também garante que o sistema tenha referências precisas para a atividade normal, aumentando a precisão dos alertas.
Podemos confiar apenas em sistemas automatizados para detectar riscos de AML?
Sistemas automatizados são vitais, mas são mais eficazes quando complementados por analistas humanos qualificados. O julgamento especializado, a compreensão de contexto e a experiência investigativa continuam sendo fundamentais para interpretar padrões complexos e tomar decisões de conformidade bem embasadas.
Que papel desempenham as diretrizes regulatórias e os consórcios do setor na melhoria dos esforços de AML?
Estruturas e diretrizes de conformidade do GAFI, FinCEN e da Comissão Europeia orientam as melhores práticas. Grupos do setor, alianças de compartilhamento de informações e sandboxes regulatórios oferecem plataformas para trocar conhecimento, testar soluções e, coletivamente, adaptar-se a novas tipologias de AML.