今週の決算説明会で、PayPalは認めました 自社のアカウント登録のうち450万件が不正だったことを。FinTech分野の不正が制御不能な状態にあるという証拠が必要だったなら、まさにこれがそれでした。説明会後、PayPalの株価は25％下落しました。
ここから得られる重要な教訓は、もしあなたがフィンテックや暗号資産関連の企業を率いているなら、不正行為に不意打ちを食らってはいけないということです。その代償は非常に大きなものになります。
このような事例こそ、私たちSardineがゼロから不正防止プラットフォームを設計した理由です。私たち独自の行動分析型不正防止プラットフォームは、ボット、データセンター、エミュレーター、仮想マシン、モバイルデバイスファームなどによって行われたものであっても、不正なサインアップを被害が発生する前に検知することができます。
PayPal が直面している課題を踏まえ、フィンテックや暗号資産分野の創業者が、どのようにして顧客獲得プログラムの頓挫を防げるのかについて、いくつか考えを共有したいと思います。ここでは、フィンテック業界のリーダーが不正を排除するための 4 つの方法を紹介します。
1. 顧客獲得コスト（CAC）対顧客生涯価値（LTV）の計算式に不正発生率を加える
有料広告であれ紹介ボーナスであれ、成長キャンペーンを設計する際には、不正な口座開設を検知するためのガードレール（安全策）を組み込むことが重要です。
社内で使われているCAC対LTVの計算式には、不正そのもののコストや、不正対応にかかるコストが含まれていないことがあまりにも多くあります。ファネルに抜け漏れがあったり、獲得コスト（CAC）の大半が不正業者の懐に流れ込んでいるような状況では、成長プログラムを立ち上げる意味はありません。
2. 現金ではなくプレミアム機能でインセンティブを与える
紹介キャンペーンは、新規顧客を獲得するうえで非常に有効な手段になり得ます。しかし、インセンティブが金銭的なものに基づいている場合、システムを悪用されやすくなってしまいます。
紹介した人と紹介された人の両方に、登録ごとに5ドルを支払うのではなく、代わりにあなたのプロダクトを利用するためのクレジットを付与しましょう。例えば、5ドル分の即時外国為替（FX）手数料無料コンバージョン、ATM手数料無料の出金5回分、または手数料無料の暗号資産取引5回分を提供するといった形が考えられます。
3. 適切な指標を用いて社内のステークホルダーの足並みを揃える
残念ながら、多くのフィンテック企業では、グロースチームと社内の不正対策チームがしばしば対立関係にあります。もしあなたがCEOであるなら、成長を損なわずに維持するために最も重要なのは、最初の段階から両チームのインセンティブをしっかりと揃えることです。
たとえば、不正対策チームが不正発生率を下げることだけに関心があるとしたら、それは戦いの半分に過ぎません。同様に、グロースチームが登録数を増やすこと（その登録の質を考慮せずに）だけを重視しているのであれば、それもまた戦いの半分に過ぎないのです。
答えは、成長率と不正率の両方のバランスを取れる、会社全体で共有された指標を用意してインセンティブを揃えることです。例えば次のようなものがあります：現在の90日間LTVを80ドルから100ドルへ引き上げつつ、不正率を20ベーシスポイント（BPS）未満に抑え、その水準を維持する。
4. 組織体制を整える ようにする
不正行為であれ企業文化であれ、チームが協力して働くことを促す組織構造があってこそ、はじめて真のアラインメントが実現されることが多いのです。
たとえば、私がCoinbaseにいたとき、私のデータサイエンスチームは最終的に「リスク＆グロース」と改名され、会社の紹介プログラムに関する指標を最大化すると同時に、不正発生率を最小化する責任を負うようになりました。このレベルの一体感を実現する別の方法としては、不正対策チームとグロースチームの両方のリーダーが、同じ事業部門の責任者にレポートラインを持つような組織体制にすることが考えられます。
今週のPayPalに関する一連の発覚が示しているように、あなたのFinTech企業の規模が大きくても小さくても、不正行為の検知は難しい場合があります。不正対策を念頭に置いて優先順位を見直し、不正を食い止めることを目的として設計されたパートナーと協力することで、目標に向かって安全に成長することに集中し続けることができます。