概要： 分散型金融（DeFi）は、従来型金融（TradFi）と並行して存在する新たな金融システムとして台頭してきました。今後、金融サービスが成功するためには、両者が連携し、共通の顧客を保護するとともに、商品やサービスの提供を改善していくことが不可欠です。しかし現状では、両者は依然として分断されており、互いの実態がほとんど見えないままになっているため、詐欺師に悪用されるデータの空白が生じています。その結果、金融機関は暗号資産やフィンテック企業との接続を遮断または制限するようになり、これら企業の成長を妨げるとともに、正当な事業者が望むサービスへ資金を移動したり取引したりすることを阻んでいます。こうした課題に対応するため、Sardine は新製品「Insights」を立ち上げました。これは、取引相手のリスクに関するインサイトを共有することで可視性のギャップを解消し、不正防止を強化すると同時に摩擦を取り除くソリューションです。
並行する金融システムの出現
最近の市場の下落により再び「クリプト・ウィンター」が引き起こされていますが、分散型金融（DeFi）は今後も存続し続けるでしょう。今年末までには、米国の成人3,400万人が暗号資産を保有し、より多くの企業や金融機関が、預金の保管、支払いの実行、デジタル資産の購入のためにブロックチェーンへと移行しつつあります。
その結果、現在の世界経済は、伝統的金融（TradFi）と分散型金融（DeFi）という二つの並行する金融システムによって支えられています。
個人やその他の組織は、銀行の当座預金口座や普通預金口座を、暗号資産取引所、NFTマーケットプレイス、さまざまなブロックチェーン上に構築されたレンディングプロトコルと接続されたデジタルウォレットに、直接リンクできるようになりました。
これはイノベーションと価値創造にとって非常に大きな機会を生み出しますが、その実現には両方のシステムがうまく連携して機能することが前提となります。残念ながら現状では、DeFi と TradFi は依然として大きく分断されており、可視性が制限され、リスクを高めてユーザー体験を損なうギャップを生んでいます。
拡大しつつある可視性の課題
その大きな影響の一つは、特にDeFiにおいて、この可視性のギャップを悪用して詐欺を働く詐欺師やハッカーが急増していることです。
2021年には、暗号資産詐欺による損失が6億8,000万ドルにのぼり、2020年から520％増加しました。
従来型金融（TradFi）とは異なり、銀行やカードネットワーク、その他の金融機関は、顧客が預金口座やクレジットカード口座を暗号資産ウォレットや取引所に接続した後に何をしているかを把握することができません。銀行は、顧客が暗号資産口座に資金を移したことは把握できても、その資金移動が不正だったかどうかは、お金が失われて初めて分かります。暗号資産が本質的に不可逆的であることも相まって、詐欺師は新たに入金された口座から盗んだ資金を自分たちのウォレットに素早く送金し、そのまま逃げ切ることができてしまいます。
これほど高い不正率があり、チャージバックの手段もないため、金融機関は暗号資産取引を非常にリスクの高いものと見なしています。顧客を潜在的な不正から守るためには、取引を数日間保留するか、あるいは完全にブロックするしかなく、その結果として両方のシステム間で資金を移動する際に大きな摩擦が生じています。
例えば：
- 暗号資産取引所の利用者は、銀行振込でトークンやNFTを購入する際、20％の取引拒否率に直面しています。
- Sardineのデータによると、消費者が取引所で資産をクレジットカードで購入した場合、取引の拒否率は50％を超える水準まで跳ね上がることが示されています。
すべての関係者が、ある主体の財務行動や履歴を両方のシステムにまたがってより高い透明性をもって把握できるようになれば、金融サービスは不正やリスクをより適切に管理できるようになり、この情報格差を悪用する不正行為者を抑制できるようになります。可視性が高まることで、支払い時の成約率は向上し、資金移動の際にエンドユーザーが感じる摩擦も軽減されます。
何よりも、両方のシステム間で取引を行いたい正当な事業者は、より良い体験ができ、適切な商品やサービスにアクセスできるようになります。
（可視性の）空白を埋める
Sardineは、フィンテック企業、暗号資産関連企業、そして金融機関に対し、不正防止とコンプライアンスの面で支援を提供しています。両方のシステム間で、より安全かつ迅速な決済を可能にする重要なインフラプロバイダーとして、リスク関連情報を相互に共有することで、TradFi（従来型金融）とDeFi（分散型金融）の橋渡しを行い、両システムが可視性を高めながら協調して不正を防止できるという、他にはない強みを持っています。
この取り組みの一環として、私たちは新製品「Insights」をリリースします。Insights は、暗号資産やデジタル資産に関する取引履歴に加え、従来型の銀行商品・サービスの利用履歴に基づいて、対象となる主体のリスクをリアルタイムかつ包括的に可視化します。
「Insights は、暗号通貨やデジタル資産、さらに従来型の銀行商品・サービスとの取引履歴に基づき、対象となる主体のリスクをリアルタイムかつ包括的に可視化します。」
Insights のユーザーは、あらゆる事業体について API を呼び出し、当社ネットワーク内で独自のリスクおよびレピュテーションスコアを取得できます。適切な権限を持つ企業であれば、これらのシグナルを活用して既存のデータセットを拡充し、自社の不正検知モデルやリスク評価プロセスを高度化することが可能です。Sardine は、このプロダクトを関連するプライバシー法および各種規制の枠組みに準拠して構築しています。
参加組織は、取引で不正利用された詐欺師、口座、デバイスの特定を含むフィードバックを提供します。これにより、ある銀行や加盟店が発見した盗難または不正な口座が他の組織にも警告され、現在トラディショナル・ファイナンス（TradFi）のコンソーシアムモデルが行っていることと同様の仕組みが実現されます。
私たちは近く、信用リスクに関連するユースケース向けの追加データパックをリリースします。これには、与信判断のための暗号資産保有状況やその他の新たな資産の確認、ならびにマネーロンダリングリスクの評価が含まれます。
新しい形のユーティリティを創造する
Insights は、金融機関、フィンテック企業、暗号資産関連企業の間に存在する可視性のギャップを解消し、タイムリーなインサイトによってリスク管理を強化し、幅広い金融商品やサービスへの摩擦を取り除くことを目指しています。このテクノロジーは、拡大し続ける業界の課題を克服するための第一歩です。
次のステップは、人々を結集し、インサイト、リスク、データに関する協力を加速させることで、これら二つのシステムがリスクをより適切に管理できるようにすることです。今年の Money20/20 では、Sardine がまさにそれを目的としたワーキンググループを立ち上げます。私たちのアジェンダの重要テーマには、加害者でありながら被害者を装う「ファーストパーティ不正（いわゆるフレンドリーフラウド）」や、ソーシャルエンジニアリングを通じて行われる「認証済みプッシュ型送金詐欺」などが含まれます。
同時に、私たちは、Insights 製品とワーキンググループによって、これらの不正の手口に対処し、業界全体が効果的に情報共有を始められるよう支援できると考えています。私たちの使命は、不正防止に関する課題や論点の議論を促進し、金融業界における不正行為者の共同特定、そして共通の課題に取り組むためのツールの開発を可能にする、包括的なユーティリティを構築することです。
お問い合わせくださいInsights の最初のデータパックやワーキンググループへの参加をご希望の場合は。