Una de las habilidades fundamentales para ser eficaz en la prevención, detección y reporte del lavado de dinero es la vigilancia constante frente a los nuevos tipos (tipologías) de lavado de dinero y cómo evolucionan esas tácticas. La UNODC estima el lavado de dinero global en entre 800 mil millones y 2 billones de dólares anuales, es decir, entre el 2 y el 5 por ciento del PIB mundial (unodc.org/unodc/en/money-laundering/overview.html). La actualización focalizada del GAFI para 2025 sitúa los flujos ilícitos de criptoactivos en cadena en 51 mil millones de dólares en 2024 (fatf-gafi.org), con las stablecoins representando ahora el 84 por ciento de ese volumen. La Evaluación Nacional de Riesgos de Lavado de Dinero del Departamento del Tesoro de EE. UU. de 2024 señala las cadenas de empresas fantasma como la brecha persistente.
Estos escenarios de prevención de lavado de dinero muestran por qué las instituciones financieras necesitan algo más que reglas estáticas. La detección eficaz de fraude relacionado con el lavado de dinero requiere monitoreo de transacciones AML, detección de actividades sospechosas, verificación KYB y software de monitoreo de transacciones que pueda adaptarse a medida que cambia el comportamiento delictivo.
En este artículo analizamos algunos de los métodos clásicos y en evolución, así como la tecnología que puede bloquearlos.
Smurfing y estructuración: un escenario común de LA/FT en la etapa de colocación
¿Qué es?Dividir una gran suma de dinero en cantidades más pequeñas (y menos sospechosas).
Ejemplo: Los fans de la exitosa serie de televisión Los Soprano quizá recuerden cómo la esposa del mafioso, Carmela Soprano, abrió varias cuentas de corretaje en distintos bancos, depositando 9.990 dólares en cada una. Esto se debe a que las sumas en efectivo inferiores a 10.000 dólares suelen pasar desapercibidas: no es necesario reportarlas al IRS. Como puedes imaginar, hacer smurfing con millones de dólares requiere muchos participantes, cada uno transportando pequeñas cantidades, conocidos como mulas de dinero.
Los muleros de dinero introducen estos fondos fragmentados en el sistema financiero a través de diversos canales, incluidos el efectivo, las transferencias bancarias, los servicios de envío de dinero, las tarjetas prepago y las criptomonedas.
Colocación: El proceso de introducir dinero ilícito en el sistema financiero se conoce como “colocación” y normalmente es la primera etapa del lavado de dinero. Todo el proceso suele llamarse colocación, estratificación e integración. Los delincuentes colocan los fondos, los “estratifican” moviéndolos de un lugar a otro para que sean más difíciles de rastrear y, finalmente, los “integran” haciendo que parezcan legítimos (como ingresos de una empresa).
Cómo bloquearlo: prevenir el smurfing con controles basados en el riesgo y KYC mejorado con IA
La dificultad para los equipos de cumplimiento consiste en identificar todo lo posible sobre un usuario incluso antes de que empiece a enviar sus documentos o datos.
- Con la verificación de cuentas previa al KYC, las empresas pueden comprobar de forma silenciosa si existen otras cuentas bancarias a nombre de este cliente, por ejemplo, con el mismo SSN. Además de verificar si el cliente es real, pueden obtener más información sobre el posible cliente a partir de sus otras cuentas, por ejemplo, si el cliente se encuentra en buena situación financiera.
- Comprobación de otras cuentas del usuario: Si el posible cliente presenta actividad sospechosa en sus otras cuentas bancarias, puede ser conveniente marcarlo para una investigación más profunda. Esta es una forma fundamental para que las empresas eviten que sus cuentas se utilicen como canales para el smurfing.
- Controles de incorporación basados en el riesgo: Las empresas siempre deben conocer la verdadera identidad de sus clientes, su fuente de ingresos y sus hábitos de transacción. Sin embargo, para demostrar estos puntos, el sistema de incorporación debe escanear constantemente las direcciones IP, la ubicación, los movimientos del ratón, la proximidad de los usuarios a su teléfono móvil y otros factores. Los actores maliciosos que “smurfean” cuentas tienen más probabilidades de mostrar un comportamiento experto, como saber exactamente dónde hacer clic durante un proceso de registro.
Colocación, estratificación e integración: cómo los delincuentes ocultan las huellas de las transacciones
Qué es: El movimiento de fondos a través de una compleja red de transacciones, diseñada para que resulte difícil de seguir.
Ejemplo: Los muleros de dinero necesitan múltiples cuentas, muchas creadas con identidades falsas o robadas, lo que genera aún más delitos. Un caso de diciembre de 2024 de Interpol, por ejemplo, reveló 82.112 cuentas utilizadas por 3.500 sospechosos, lo que supone un promedio de 42 cuentas por persona.
Se abren miles de estas cuentas de “paso” o “embudo” para enturbiar las aguas, con diversas cantidades de dinero ilícito que las atraviesan.
Cómo bloquearlo: implementar tecnología de intercambio de inteligencia
Una de las formas más efectivas de interrumpir el flujo internacional de lavado de dinero es compartir información de inteligencia con otras organizaciones, tanto en persona como a través de la tecnología.
Juntas, las empresas pueden formar una burbuja protectora, y advertirse mutuamente sobre amenazas inminentes o comportamientos sospechosos. Esta es un área en la que el aprendizaje automático realmente destaca. La tecnología de cumplimiento funciona las 24 horas del día, detectando patrones y señalando posibles actividades delictivas.
Empresas fantasma, verificación KYB y riesgo de beneficiarios finales
Qué es:Tradicionalmente, los distintos fondos ilícitos se transferían a una cuenta bancaria opaca o a una empresa fantasma (o empresa de estantería), con sede en un paraíso fiscal como las Islas Vírgenes Británicas o Seychelles. A partir de ahí, normalmente ya no se puede seguir el rastro del dinero.
Ejemplo: Puedes tener empresas fantasma propiedad de algunas personas, dentro de empresas fantasma propiedad de otras, dentro de empresas fantasma propiedad de alguien distinto. Esto dificulta aún más el escrutinio. Los explosivos Papeles de Panamá de 2016, por ejemplo, revelaron cómo el presidente ruso Vladímir Putin utilizó su red de oligarcas para ocultar hasta 2.000 millones de dólares.
A partir de aquí, la empresa fantasma puede utilizarse de diversas maneras para enviar los fondos de vuelta al beneficiario final, directa o indirectamente. Algunos emplean tácticas de lavado de dinero basadas en el comercio, como la emisión de facturas falsas. Otros pueden comprar enormes propiedades de lujo o superyates, que pueden alquilarse o fletarse (por la empresa fantasma) por sumas considerables.
Cómo bloquearlo: implementar una tecnología KYB sólida
Recomendamos implementar un modelo de KYB por niveles para que las empresas más sospechosas se sometan a una verificación mucho más exhaustiva.
La detección de empresas fantasma y el análisis en profundidad son herramientas fundamentales en cualquier flujo de KYB. Estas verificaciones suelen implicar la identificación de los beneficiarios finales (UBOs) a través de complejas estructuras corporativas. Recomendamos que las organizaciones encuentren formas optimizadas de recopilar estos datos en tiempo real para que las decisiones puedan tomarse con rapidez. Si se identifica riesgo, puede ser necesaria una investigación más profunda; de lo contrario, las instituciones pueden agilizar sus procesos y no penalizar a los buenos clientes con estructuras más sencillas.
Blanqueo de capitales basado en el comercio y esquemas de facturas falsas
Qué es: Una táctica en evolución consiste en evitar por completo la infiltración en el sistema financiero utilizando empresas, lo que se conoce como blanqueo de capitales basado en el comercio (TBML). Europol descubrió que el 86% de las redes criminales más peligrosas de la UE utilizan estructuras empresariales legales para mover fondos ilícitos.
Ejemplo: Mientras que algunos utilizan empresas fantasma, el 63% se hace con negocios ya existentes (a veces por la fuerza) o crea los suyos propios. Los propietarios de los negocios no siempre participan de forma voluntaria. En 2014, el Cártel de Sinaloa obligó a una pequeña empresa del distrito de la moda de Los Ángeles a blanquear 140.000 dólares de dinero de rescate para ellos después de secuestrar y torturar a un miembro de la familia.
El TBML adopta muchas formas diferentes, lo que hace difícil su seguimiento. Pero por lo general se centra en la facturación. Una empresa podría, por ejemplo, sobrefacturar las exportaciones o subfacturar las importaciones, utilizando los documentos comerciales como cortina de humo. Entre el 6 % y el 9 %de todas las facturas de exportación e importación de Estados Unidos se estima que están alteradas. Los delincuentes también manipulan los precios o cobran por servicios que son difíciles de cuantificar, como el trabajo de consultoría.
Cómo bloquearlo: combinando KYC, KYB y monitoreo de transacciones
Para las empresas financieras que piensan en sus clientes comerciales, la mejor manera de avanzar es analizar los flujos de ingresos y gastos con ojo crítico. KYB mejorado con IA y las plataformas de monitoreo de transacciones, como la de Sardine, analizan continuamente las transacciones comerciales, los directores, las personas de interés, las ubicaciones y los comportamientos. Si se detecta alguna actividad sospechosa, los oficiales de cumplimiento reciben alertas de inmediato. Cuando una empresa cambia su comportamiento base, es probable que algo extraño esté ocurriendo y que amerite una investigación más profunda.
Convertir divisas mediante el traslado de mercancías
Qué es: Las bandas criminales que operan en el extranjero necesitan convertir los dólares en moneda local.
Ejemplo: Los capos de la droga en series de televisión como Ozark o Breaking Bad tienen su base en México. Sin embargo, a diferencia de las películas, los delincuentes de hoy en día generalmente no cruzan la frontera con maletas llenas de dinero en efectivo para llevarlas a las casas de sus jefes. Cada vez más, convierten los dólares moviendo mercancías.
En 2024, por ejemplo, el Cártel de Sinaloa utilizó los dólares obtenidos por la venta de fentanilo para comprar teléfonos celulares al por mayor, que luego vendieron en tiendas de todo México. Este estilo más reciente de lavado de dinero implica que ningún efectivo cruce la frontera; es una parte en expansión del Mercado Negro de Cambio de Pesos.
Cómo bloquearlo: implementar software de gestión de riesgos para comercios
En el caso de la tienda de teléfonos móviles mencionada anteriormente, el software de gestión de riesgo de comercios debería ser capaz de alertar a las empresas sobre flujos de transacciones sospechosos. Sardine, por ejemplo, cuenta con 4.800 funciones basadas en el lavado de dinero para identificar señales de alerta.
También recomendamos centrarse en los datos de las tarjetas de gasto para supervisar cómo el comercio está distribuyendo los fondos y si eso coincide con la información inicial de incorporación.
Cuando se combina con una evaluación en tiempo real de un comercio, esto puede señalar cualquier cambio repentino en lo que el comercio vende frente a lo que afirma vender o para lo que está constituido. La IA generativa puede ayudar a detectar discrepancias entre las declaraciones de impuestos, los documentos de constitución, los sitios web, las facturas y los datos de pagos.
Blanqueo de capitales con criptomonedas y monitoreo de transacciones de activos digitales
Qué es: Hoy en día, los criptoactivos son una herramienta para el blanqueo de capitales porque las transferencias no pueden revocarse. Muchas de las técnicas tradicionales de lavado, como el smurfing y la creación de rastros confusos, han evolucionado al mundo de los activos digitales.
El lavado de dinero con criptomonedas genera desafíos adicionales porque los fondos pueden moverse rápidamente entre billeteras, cadenas, exchanges y rampas de salida a dinero fiduciario, lo que hace que la supervisión contra el lavado de dinero sea más compleja.
Ejemplo: Los delincuentes se aprovechan de cada etapa del sistema, desde hackear a otros usuarios de criptomonedas hasta almacenar los activos digitalmente o cambiarlos por moneda fiduciaria. En 2020, dos hackers norcoreanos robaron 250 millones de dólares en criptomonedas, que fueron blanqueados a través de operadores extrabursátiles chinos.
Los delincuentes pueden mover rápidamente fondos ilícitos de un lugar a otro sin cruzar una frontera. Además, pueden ocultar las ganancias a través de una vasta red de criptoactivos, como NFT o distintas monedas. Esto puede oscurecer aún más las huellas de las transacciones. Mientras la policía internacional intensifica la presión sobre sitios ilegales como Garantex, con la detención de un delincuente en marzo de 2025, el problema persiste.
Cómo detenerlo: implementar la evaluación de monederos dentro y fuera de la cadena y la supervisión de transacciones
Recomendamos que las organizaciones supervisen tanto las fuentes de datos on-chain como off-chain para obtener una visión completa del riesgo. Por ejemplo, el análisis de monederos de criptomonedas, combinado con KYC, monitoreo de transacciones, dispositivo, comportamiento y otras señales de riesgo, ofrece una imagen de lo que está ocurriendo con mucha mayor resolución. Los delincuentes suelen aprovechar las brechas entre las finanzas tradicionales y la industria cripto.
Cerrar estas brechas requiere reunir múltiples fuentes de datos en un único panel en tiempo real para investigaciones y gestión de casos. Supervisión de AML y transacciones de Sardine permite a las empresas crear hasta 500 reglas propias, para personalizar realmente la gestión de riesgos según las necesidades de cumplimiento específicas del servicio.
Mantente un paso adelante
En este artículo hemos enumerado seis de las técnicas clásicas y en evolución de lavado de dinero. Pero los delincuentes siguen reinvirtiendo constantemente en nuevas herramientas. La protección contra el lavado de dinero requiere cada vez más formación, desarrollo de capacidades e investigaciones. Aunque pueda parecer que el trabajo nunca termina, la buena noticia es que nuestros esfuerzos darán —y de hecho dan— sus frutos.
Eliminar el incentivo económico significa que los delincuentes disponen de menos fondos ilícitos para reinvertir en nuevas técnicas de blanqueo de capitales. Esto puede hacer que el trabajo sea más fácil con el tiempo. También significa que tienen menos dinero para seguir cometiendo delitos. Una tecnología eficaz de AML ayuda a frenar el flujo de ventas de fentanilo, la financiación del terrorismo, la trata de personas, los secuestros, las extorsiones y más.
Cada transacción bloqueada, Reporte de Actividad Sospechosa y pieza de inteligencia compartida es una victoria.
Podemos combinar nuestras capacidades para ofrecer un cumplimiento interconectado y de primer nivel mundial que nunca deja de aprender.
Al unirte a nuestro consorcio de datos, Sonar, podrás beneficiarte de la inteligencia compartida y la experiencia de una amplia variedad de miembros, incluidos Visa, Square, Airbase, Blockchain.com, Novo y Straddle.
Preguntas frecuentes (FAQ)
¿Con qué frecuencia debemos actualizar nuestros modelos y escenarios de monitoreo AML?
Como mínimo, las empresas deberían revisar y actualizar sus modelos trimestralmente, o cada vez que surjan nuevos indicadores de riesgo, directrices regulatorias o tipologías conocidas. El aprendizaje continuo y el ajuste periódico mantienen sus capacidades de detección alineadas con las amenazas en evolución.
¿Son esenciales la analítica avanzada y el aprendizaje automático para el cumplimiento de AML?
El aprendizaje automático puede detectar patrones sutiles que los sistemas basados en reglas podrían pasar por alto, lo que lo convierte en una valiosa incorporación a un sólido conjunto de herramientas de prevención de lavado de dinero (AML). Invertir en tecnología AML robusta es una economía que se paga sola, ya que ayuda a evitar multas regulatorias que pueden alcanzar miles de millones y a frenar el comportamiento delictivo.
¿Cómo podemos reducir los falsos positivos sin dejar pasar actividades realmente sospechosas?
Adoptar un enfoque basado en el riesgo, refinar los umbrales de alerta y aprovechar modelos de aprendizaje automático ayuda a reducir los falsos positivos. Mejorar la calidad de los datos de KYC también garantiza que el sistema cuente con líneas de base precisas sobre la actividad normal, lo que mejora la precisión de las alertas.
¿Podemos depender únicamente de sistemas automatizados para detectar riesgos de lavado de dinero (AML)?
Los sistemas automatizados son fundamentales, pero resultan más efectivos cuando se complementan con analistas humanos capacitados. El juicio experto, la comprensión del contexto y la experiencia investigativa siguen siendo esenciales para interpretar patrones complejos y tomar decisiones de cumplimiento bien fundamentadas.
¿Qué papel desempeñan las directrices regulatorias y los consorcios de la industria en la mejora de los esfuerzos contra el lavado de dinero (AML)?
Los marcos y directrices de cumplimiento del GAFI, FinCEN y la Comisión Europea orientan las mejores prácticas. Los grupos del sector, las alianzas de intercambio de información y los entornos de pruebas regulatorios (regulatory sandboxes) ofrecen plataformas para compartir conocimientos, probar soluciones y adaptarse colectivamente a las nuevas tipologías de LA/FT.