お金は光の速さで動き、犯罪はAIの速さで進化している。その二つの力の狭間で、信頼はこれまでになく急速に失われつつある。
2023年、詐欺師たちは世界中で1兆ドルをだまし取りました。失われた貯蓄、倒産した事業、そして壊された人生の数々です。支払いのスピードが加速し、AIによって詐欺がますます巧妙になる中、脅威と防御のギャップは広がり続けています。
2020年にSardineを立ち上げたとき、私たちはこの状況が訪れることを予見していました。既存のベンダー環境は分断され、動きも鈍くなっていました。個別のポイントソリューションでは、進化し続ける脅威に追いつくことができなかったのです。
Coinbase、Revolut、Uber、PayPal でリスクおよびコンプライアンスチームを率いてきた私たちは、この痛みを身をもって感じてきました。そこで私たちは、かつて自分たちが持っていたらと願い、そしてこれからの時代に必要だと確信していたプラットフォームを実現するために、Sardine を立ち上げました。
本日、私たちはActivant Capitalがリードする7,000万ドルのシリーズC資金調達ラウンドを発表し、累計調達額は1億4,500万ドルとなりました。何より重要なのは、AIを通じて金融サービスへの信頼を再構築していくという私たちのビジョンを共有できることです。
信頼の溝は広がりつつある
昨年だけで、詐欺師たちは世界中で1兆ドル以上をだまし取りました。ディープフェイク技術により、合成された身元情報は本物とほとんど見分けがつかなくなっています。ソーシャルエンジニアリング攻撃は、今や世界規模で産業化されたオペレーションとなりました。その一方で、多くの金融サービス企業では、コンプライアンスコストが運用予算の10〜20％を占めるまでに膨らんでいます。
これらの脅威と戦うためのツールは、その進化のスピードについていけていません。レガシーシステムは膨大な数のアラートを生成し、不正対策チームは手作業の審査に追われています。コンプライアンス要件は日ごとに複雑さを増しています。さらに、リアルタイム決済では、お金が動く前に脅威を検知できる時間はわずか数ミリ秒しかありません。
典型的な不正検知やコンプライアンスのアラートを思い浮かべてみてください。一見シンプルに見える「ユーザーの本人確認」や「取引の妥当性確認」でも、多くの場合は30分以上の手作業による調査が必要になります。アナリストは取引履歴をつなぎ合わせ、関係者ネットワークを可視化し、位置情報を確認し、複数のシステムを突き合わせます。これが1日に何百件ものアラートに対して行われると、対応の滞留は手に負えないものになります。
第一原理から構築する
私たちはこの課題に、第一原理から取り組みました。3つの重要な洞察が、これまでの歩みを導いてきました。
- あらゆるリスクの問題は、本質的にはデータの問題である
- 最も価値のあるシグナルは、ユーザーが実際にどのように行動しているかから得られます
- さまざまなリスクの種類（不正、コンプライアンス、信用）は深く相互に結びついている
これらの洞察から、私たちは他にはないソリューションを構築しました。業界で最も豊富な行動データを基盤とし、AIエージェントによって強化された統合リスクプラットフォームであり、人間のチームの生産性と効率性を10倍に高めます。
意味のある前進
過去1年間で、私たちは次のことを行いました。
- 顧客基盤を2倍に拡大しました
- ARRを130％成長させました
- 22億台以上のデバイスをプロファイリング
- 70か国以上で300社を超える企業へと事業を拡大
- 重要なリスク業務を自動化する一連のAIエージェントを導入
しかし、最も重要なのは、私たちがお客様にもたらしているインパクトです。
- ティア1銀行は送金詐欺の42％を防止し、当社のSonarネットワークを活用しました
- 商業ネオバンクは紛争件数を93.75％削減し、チャージバックによる損失を70％削減しました
- 経費管理プラットフォームはACH 不正を60％削減しました
- グローバルマーケットプレイスで年間15,000時間を削減し手動審査を効率化しました
- 国際送金プロバイダーは不正検知の精度を15％から70％へと向上させ、手動審査を85％以上削減しました
- B2Bインテリジェンス企業は、ハイリスク顧客の検知精度を従来比40倍に向上させ、以前のプロバイダーを大きく上回りました
サーディンならではの強み
私たちの強みは、次の3つの中核的な力にあります。
- 最先端の行動インテリジェンス：AIによる不正が横行する今、ユーザーがデバイス上でどのように行動するかは、最も信頼できる真実のシグナルとなっています。私たちのデバイスインテリジェンスと行動バイオメトリクスは、従来のシステムが見逃してきた不正を検知します。あらゆる詐欺師には必ず“癖”があります。たとえディープフェイクや盗用された本人情報を使っていても、その行動パターンが正体を暴きます。
- 統合リスクプラットフォーム：私たちは、現代のリスクスタックのための包括的なプラットフォームを構築しました。KYC と不正防止からAMLトランザクションモニタリング、さらに クレジットアンダーライティング まで、すべてが連携して機能します。ルールや機械学習モデルは、最小限のコードで導入できます。リスクシグナルは、モジュール間でリアルタイムかつインテリジェントに共有されます。
- ネットワーク効果：22億台以上のデバイスをプロファイリングし、その数が増え続けていることで、当社のネットワークは新たな脅威に対する比類のない可視性を提供します。当社のSonarコンソーシアムは、世界最大級の銀行、EC企業、マーケットプレイス、そして FIS、Ascensus、Deel、GoDaddy、X といった決済プロセッサーなど、さまざまな業界間での完全準拠なデータ共有を可能にします。新たな顧客が加わるたびにネットワークはより強力になります。ある顧客が不正なデバイスをブロックすると、ネットワーク全体が保護されます。
GoDaddy はこれを身をもって体験しました。オンラインプレゼンスと加盟店向け決済のリーダーとして、同社は不正検知と決済セキュリティを強化しながら、リスク管理を統合する必要がありました。Sardine の統合プラットフォームは複数のベンダーを置き換え、不正防止、ACH リスク評価、ルールベースのモニタリングを単一のソリューションに統合しました。これによりシステムの複雑さが軽減され、ルールの展開時間は数日から数時間へと短縮され、16 人以上のエンジニアリングチームに依存することなく、リスクチームがより迅速に動けるようになりました。
不正防止にとどまらず、Sardine は GoDaddy が信用リスク評価にも事業を拡大できるよう支援し、ピーク時の販売期間中にマーチャントの健全性をリアルタイムで把握できるインサイトを提供しました。
その結果、紛争が減少し、損失が抑えられ、ビジネスの成長に合わせて拡張可能なリスク基盤が構築されました。
「Sardine のプラットフォームは、現在では当社のリスクおよび不正対策ワークフローの中核を担っており、ベンダーの統合と業務効率の向上を可能にしています」と、GoDaddy Payments のリスク部門責任者である Arjun Ramakrishnan 氏は述べています。「Sardine へ移行したことで、エンジニアリングへの依存度を大幅に下げることができ、ルール導入までのリードタイムを数日から数時間へと短縮しました。さらに Sardine の柔軟性により、不正検知だけでなく、信用リスク評価にも活用できるようになり、セール期間中などの高売上期における潜在的な損失の軽減にもつながっています。」
リスクチーム向けAIエージェントのご紹介
Sardine の次のフェーズは、人間のリスクチームを強化する AI エージェントに焦点を当てています。本日、私たちは新たに 4 つのエージェントを発表します。重要な点は、すべてのエージェントの判断が完全に説明可能であり、それぞれの選択がなぜ行われたのかを明確に示す監査証跡が備わっていることです。
KYCエージェント：オンボーディングにおける最も難しい部分――文化による名前表記の違い、不統一な日付形式、書類の真正性確認といった課題――を自動化します。多くの銀行やフィンテック企業は、オンボーディング時のSSNチェックが失敗した場合の補足証拠として、運転免許証、パスポート、国民IDカードなどの書類ベースのKYCに依存しています。書類がアップロードされた後でも、その書類上の氏名がオンボーディング時に申告された氏名と一致しているかなど、複数の確認作業が依然として必要です。
優良な顧客を審査キューで待たせるのではなく、当社のKYCエージェントはコンプライアンスを維持しながら例外的なケースを自動的に解決し、（人による監督のもとで運用されます）。
私たちのKYCエージェントによって88％の自動解決率を達成しており、その結果、オンボーディングにかかる時間を短縮し、本来なら失われていたかもしれない収益も回収できています。私たちは、リスクベースで段階的にオンボーディングを行うアプローチがどのようにこの摩擦を減らすのかについて、プログレッシブKYCの解説記事で紹介しました。
制裁スクリーニングエージェント：制裁対象者、外国公務員（PEP）、およびネガティブニュースに関するアラートを効率的にレビューできるよう、貴社チームを支援します。貴社の標準業務手順（SOP）を学習し、詳細な監査ログを提供するとともに、コンプライアンスチームが判断を効率的に検証できるようにします。
このエージェントを構築するにあたり、私たちは規制当局や検査官と積極的に協議してきました。本来であれば、制裁アラートやネガティブニュースアラートの承認／却下を完全に自動化することも可能です。しかしその代わりに、このエージェントは人間のアナリストが承認または却下できる「推奨判断」を提示します。これにより、エージェントの精度を相関分析し、ベンチマークすることが可能になります。
規制当局にとって、このレベルの透明性は、顧客デューデリジェンスの中でも最も重要な部分において、AIエージェントの活用により一層安心感を持てるようになるために不可欠です。特に、偽陰性（制裁対象者を誤って承認してしまうこと）のコストは、偽陽性と比べて著しく高くつきます。
マーチャントリスクエージェント：10年前には、販売者は何千人もいる程度でした。今では「Tap to Pay」のような革新的な仕組みによって、誰でもカード決済を受け付けられるようになり、私たちは何十億もの販売者が存在する世界へと急速に向かっています。
従来のKYBのやり方は、この状況を想定して作られていませんでした。PSPや加盟店アクワイアラーは、はるかに小さな規模を前提にシステムを設計しており、そのモデルは進化する必要があります。
当社のMerchant Risk Agentは複数の情報源からデータを収集し、加盟店の「真の業種（True Industry）」と「真のMCC（True MCC）」を特定するとともに、その後の変化も継続的にモニタリングします。不正な加盟店は、しばしばVisaやMastercardで低リスクのMCCとして登録しておき、後から銃器のような規制対象品を販売するために高リスクのカテゴリへと切り替えます。同じ「真の業種」分類の課題は、現代のKYBをどう捉えるかにも影響しており、その点については加盟店オンボーディングにおけるKYBチェックの改善で詳しく説明しています。
エージェントは苦情も要約します。発送は期限どおりに行われているでしょうか？返金は適切に処理されているでしょうか？これらのデータを取引活動と結びつけることで、資金を吸い上げるために何千枚もの盗難カードをスワイプする加盟店など、トランザクション・ロンダリングや共謀による不正の兆候を検知します。
不正請求対応エージェント：チャージバックおよび異議申し立て（ディスピュート）のプロセス全体を、データ収集から証拠書類の作成まで一括して処理します。決済プロセッサーごとの要件に合わせて提出書類を自動で整形・提出し、手作業を削減するとともに、勝訴率の向上に貢献します。
複数のお客様が、カードプロセッサーやカードブランドに対して証拠書類を自動で提出できるようになり、1件あたり30分以上かかっていた作業時間をゼロにまで短縮しています。さらに、人為的なミスの余地が減ったことで、チャージバックの勝率も以前より大きく向上しています。
当社のAIエージェントはすでに本番環境で稼働しており、投資対効果を4倍に高め、これまで失われていた数百万ドル規模の収益を生み出しています。
そして、これはほんの始まりにすぎません。
未来への備え
私たちは常にこれから起こることに目を向け、それをプラットフォームに取り入れることに注力しています。これらは、シリーズC資金調達における私たちの主要な重点分野です。
1. AIエージェントは実際のROIをもたらす - コンプライアンスを満たしている場合に限る
当社のAIエージェントを活用する銀行やフィンテック企業は、自動化されたオンボーディングとアラート対応により、最大4倍の投資対効果（ROI）を実現しています。完全な監査証跡と人による監督のもとで、これらのエージェントはコンプライアンス管理を強化しながら収益拡大を加速します。迅速かつ公正な判断により、顧客離れを防ぎ、不当なアクセス拒否に起因する訴訟リスクを低減します。
2. FRAMLの統合とベンダーの集約が重要である
企業は、不正防止とマネーロンダリング対策（AML）の間にあるサイロを解消しつつあります。私たちの統合ケース管理プラットフォームは、サイバーセキュリティ、不正対策、コンプライアンスの各チームがシームレスに連携できるようにします。あるチームが、高度なボットによるアカウント乗っ取りの試みのような脅威を検知すると、そのインテリジェンスは組織全体で共有され、活用されます。
3. カード発行では、ミリ秒が勝負を分ける
お客様がカードをタップしたその瞬間、ミリ秒単位の差が重要になります。私たちのプラットフォームは、決済端末がピッと鳴る前に、数千ものリスクシグナルを評価します。このリアルタイムのインテリジェンスにより、大手決済プロセッサーやフィンテック企業が当社の発行側不正対策ソリューションを採用しています。私たちは、発行会社にリスク判断を前例のないレベルでコントロールできる力を提供します。数百ミリ秒（ルールベースのみのモードではさらに短時間）でのフルMLスコアリングに加え、その後に発生する不正も捉える非同期MLスコアリングを備え、スピードと精度のバランスを取るための柔軟なデプロイオプションを提供します。
4. 良いAIと悪いAIエージェント
AIエージェントは支払いを開始し、旅行を予約し、スケジュールを管理しています。同時に、大規模で高度な不正行為にも利用されています。私たちのプラットフォームは、OpenAI の Operator から Selenium、Puppeteer、Playwright に至るまで、他のシステムが見逃す自動化された脅威を検知します。マウスの動き、タイピングのリズム、デバイスとのインタラクションといった微妙な行動パターンから、AI 特有の「兆候」を見抜き、ボットと人間を見分けます。
5. あらゆるデジタル価値の保管手段が、いまや不正行為やマネーロンダリング（ML）の対象範囲に入っている
詐欺師たちは、401(k)やIRAから航空会社のマイル、ギフトカードに至るまで、あらゆる価値の貯蔵手段を標的にしています。私たちのAIプラットフォームは、ユーザーの行動や利用端末、データにおける不審なパターンを検知することで、これらのアカウント種別を保護します。
6. B2B決済にはリアルタイム検知が必要です
FedNow と RTP によって B2B 取引は大きく変革されています。取引金額の高額化と複雑な承認プロセスに伴い、企業や金融機関の支払いには、リアルタイムで機能する高度なリスク管理が求められています。一般的に、送金（ワイヤー）は個人向け決済よりも不正防止やコンプライアンスの管理が手薄になりがちですが、不正の件数や手口が変化するにつれて、注目すべきポイントも変わってきます。
7. 顧客デューデリジェンスは常に実施されている
規制当局は現在、FFIEC のガイダンスに基づき、銀行やフィンテック企業に対して、所有権の変更、異常な取引パターン、314(a) に基づく法執行機関からの照会、SAR（疑わしい取引報告）の提出など、複雑に絡み合ったさまざまなシグナルに基づいて、顧客のリスク評価を継続的に更新することを求めています。私たちのプラットフォームは、これらの重要なコンプライアンス機能を統合します。強固なCDD（顧客デューデリジェンス）、ケース管理、トランザクション・モニタリング、そしてSAR提出が、単一のインテリジェントなシステムとして連携して機能します。
8. 支払い詐欺をめぐる法的環境が変化している
2026年6月までに、Nacha は ACH クレジットを受け取るすべての銀行に対し、不正検知対策の導入を義務付けます。この新たなケア基準は、課題であると同時に大きな機会でもあります。銀行には、受信する支払いに対して高度なリアルタイム検知が求められますが、こうしたシステムを自社で構築するのは複雑でコストもかかります。当社のプラットフォームはすでに、金融機関が必要とする機能を提供しています。自動名寄せ、口座開設からの経過期間の分析、そして ACH のスピードとスケールに対応した行動パターン検知です。当社の「Nacha 2026 年義務化ガイド」では、この新しいケア基準が銀行に何を求めているのかを詳しく解説しています。
始まったばかりです
この資金調達により、金融サービスへの信頼を再構築するという私たちの使命は一層加速します。私たちはエンタープライズ向け機能を拡充し、グローバルに事業を拡大し、AIエージェントプラットフォームをさらに進化させていきます。
私たちが直面している課題は計り知れないほど大きく、金融犯罪はこれまでになく巧妙になっています。しかし私たちは、こうした問題に情熱を燃やすリスクオタクやデータサイエンティスト、エンジニアたちを集めました。私たちは、かつて自分たちが欲しかったツールを今まさに作り上げているところであり、これはまだ始まりにすぎません。
この使命を信じてくださっているお客様、投資家の皆様、そしてチームの仲間たちに心より感謝します。本当の挑戦はこれからです。
私たちと一緒に働きませんか？エンジニアリング、データサイエンス、セールス、カスタマーサクセスの各分野で採用中です。
詳しくはsardine.ai/careersをご覧ください。